남송 시대 의로운 양철심과 곽소천 부부는 구처기로 인해 화를 당한다. 곽소천의 아들 곽정은 사막에서 자라게 되고 양철심의 아들 양강은 어머니가 완안홍렬에게 잡혀가면서 금나라의 왕자로 자란다. 곽정은 우연히 만난 황용과 강호를 떠돌면서 무공은 물론 인격까지 갖추어가면서 정의로운 대협으로 성장하지만 양강은 목염자의 지극한 사랑에도 불구하고 계속 나쁜 길로 빠지는데……