옥황상제를 모시던 선남선녀가 사랑을 해서 벌로 천 년간 인간 세상에서 백 년에 한 번씩 환생하여 비극적인 사랑을 나누는 남녀의 이야기로 ‘축’가 집안의 무남독녀 외동딸 축언지는 아버지의 뜻에 따라 남자만 입문할 수 있는 소요산의 ‘소요파’에 들어가기 위해 남장을 하고 길을 떠난다. 우여곡절 끝에 소요산에 도착한 축언지는 그곳에서 대사형 양중산을 만나 무술을 배우기 시작하지만 여자의 몸이라 모든 것에 뒤처지고 결국은 백 일 후 시험을 봐서 떨어지면 떠나야 할 위기에 처해진다. 이상하게 언지에게 마음이 끌리던 중산은 그녀가 여자인 것을 알게 되고 두 사람은 사랑에 빠지는데...