총독의 딸인 조운은 반군 조직원 백해와 함께 원세개가 외국 은행에서 돈을 빌렸다는 증거 서류를 훔치려고 한다. 유랑극단 가수 상홍은 수단 방법을 가리지 않고 돈을 벌려 하고 극단 사장 딸 백뉴는 아버지의 반대에도 불구하고 경극 무대에 오르기 위해 노력하는 인물이다. 우여곡절 끝에 만난 이 세 사람은 서류를 훔치기 위해 총독 집에 들어가는데...